財務困境，也就是企業由于經營管理或者是決策不當等造成企業陷入了財務危機，主要是企業財務狀況出現惡化，經營活動的財務成果難以達到預期目標，企業的現有資產難以償付到期債務，或者是企業的經營現金流流量難以進行企業現有債務的償還。

一般來說，企業財務困境的表現主要集中在以下幾方面：

，企業的營運能力出現下降。主要是企業由于經營管理決策出現失誤，造成企業主營業務收入能力以及企業的盈利能力下降，經營活動中現金流量的凈額出現負值，企業現有負債已經難以通過主營業務進行償付，甚至是需要通過投資活動處置資產償付，或者是以新債換舊債等維持運轉。

第二，企業的償債能力出現下降。當企業經營活動開展過程中所產生的現金流量凈額難以及時足額償付企業的債務，或者是企業債務增長速度遠超資產增長速度，則會造成企業陷入財務困境，尤其是企業的籌資活動開展不當難以流入足夠資金，更容易導致企業出現償債能力問題。

第三，企業的盈利能力下降。主要是企業由于經營管理困境，造成了企業盈利能力受到嚴重影響，企業資產負債比例出現了較大的增長，企業的負債與盈利之間出現了反向變動，企業的股東權益減少，現金股利以及股票股利降低，企業長期發展受到影響。

第四，企業的現金流量較為緊張。企業在經營發展過程中確保生產經營活動的正常開展需要大量的資金投入，但是如果出現經營困境尤其是盈利能力下降，則會造成企業經營活動過程中缺少必要的現金流支持，則會因為現金流量緊張導致企業出現財務困境問題。

造成企業出現財務困境的因素較多，可以從內因和外因兩方面進行分析。從企業自身經營管理方面來分析，則主要是：企業資金管理不當，尤其是企業經營活動開展以及債務償付過程需要大量的資金，如果企業經營決策不當，出現經營業績下降或者是籌集資金成本較高以及沒有足夠的資金儲備，則容易造成企業發生財務困境;企業的經營管理不當、企業經營決策不當是造成企業出現財務困境#為直接的原因，尤其是當前企業在市場經濟環境下經營發展面臨的競爭越發激烈，如果企業生產經營過程中缺乏技術競爭優勢或者是產品服務的成本優勢，將會造成企業在市場中出現失利，進而出現財務困境問題;企業內部管理不當，尤其是有的企業在規模擴大、管理模式選擇等方面出現各類問題，或者是企業在風險管理以及預算管理等方面不夠系統完善，都有可能造成企業出現陷入財務困境的問題。

在企業財務困境的分類方面，往往可以分為兩種，種是虧損型的財務困境，又可以細分為偶發性、階段性、持續性的虧損;另一種是盈利型財務困境，主要是企業出現大量的負債而銷售額卻難以滿足資金支出，因而造成企業出現現金流動不足甚至資金短缺的問題。出現財務困境對于企業帶來的危害較為嚴重，尤其是財務困境下企業已經難以進行有序的現金流動，甚至難以及時的歸還企業的到期借款，并造成企業出現債務違約，甚至造成企業出現破產清算。

內控視角下企業財務困境的各類問題

從內控環境方面分析，企業財務困境為與企業管理層和經營層的理念有著較大的關系，有的企業在經營發展過程中經營決策和投資決策不當，再加上內部的經營治理結構模式不夠合理，對于內部經營決策權力和財務管理權力等缺乏有效的制約，容易造成企業盲目制定投資決策或者擴大經營規模，進而造成財務風險問題的發生。

在內控風險評估方面，主要是有的企業內部缺乏系統完善的風險評估機制，尤其是風險預警模型的選擇使用不夠科學，風險識別體系難以有效發揮作用，對于企業經營發展過程中可能面臨的風險問題難以及時的識別分析，對于企業內部各類潛在的風險也缺乏針對性的剖析，對于風險根源識別不到位，各類風險應對控制措施不力，容易出現財務風險問題。

在內控活動執行方面，重點是企業的內控活動執行不力，尤其是企業內部的職責分離缺失、授權控制不力，企業內部控制體系中一些關鍵的內控制度和內控工具，尤其是預算管理、資金管理、資產管理等方面不夠細化完善，內控體系的整體力度需要強化，內控活動難以達到應有的效果，進而導致財務困境問題的發生。

在內控財務監督方面，主要是企業的內部審計缺失。有的企業內部審計機構設置不完善，內部審計體系的獨立性和權威性都受到了較大的影響，企業內部審計委員會作用難以有效的發揮，對于在內部控制尤其是風險管控方面出現的問題難以及時的發現解決，財務監督的實際效果較差，財務風險隱患得不到及時的處理。

完善內控體系的實施策略分析

一是改進企業內控環境基礎建設。避免財務困境問題的出現，對于企業的管理層來說應該充分認識加強內控體系建設對于優化財務管理的重要意義，強化內控基礎環境建設。首先，應該革新完善企業的內部機構設置，尤其是按照企業治理層次的不同等合理的設計財務控制架構，對企業內部上下級之間的財務架構構成以及職責關系等進行細化完善，確保企業財務管理工作的高效有序運行。其次，應該注重企業內部財務管理模式改進優化，可以按照企業經營規模等不同，在企業內部完善財務共享服務平臺的搭建，建立財務共享服務中心，統籌負責企業內部財務管理以及經營決策服務等各項工作，優化企業的財務管理流程，促進提高企業財務管理工作效率。

二是突出風險評估導向完善內控體系建設。避免財務困境問題的發生，根本上還應該結合企業的實際情況建立財務風險評估體系。在財務風險評估體系的設立上，首先應該進一步明確企業財務風險防范的目標要求，建立精準的財務風險識別體系，根據企業經營發展的實際情況，在企業的籌資風險、投資風險、營運資金風險以及現金流量風險等方面系統地選擇財務風險評價指標，綜合運用資產狀況分析法、環境分析法以及風險調查分析法等對企業的財務風險進行系統的評價分析，并進一步結合財務風險的發生概率、危害程度、風險環節等明確財務風險管理責任歸屬，提高財務風險管控力度。此外，還應該細化財務風險防范措施的制定，按照可能出現的財務風險，建立財務風險保障機制，完善財務風險預防監控體系和事后處理機制，#大限度地防范財務風險發生可能，降低財務風險危害，避免財務困境等一系列問題的發生。

三是強化企業各項財務控制活動的建立執行。基于內控體系建設，有效防范企業出現財務困境問題，還應該建立完善各項財務控制活動。，應該強化企業內部的會計系統控制，加強企業內部的授權管理，嚴格財務收支規定的建立執行，落實企業內部的不相容職務分離控制制度，強化企業內部崗位之間的權力制衡監督，加大企業的財產保護控制力度，實行財產登記和財產清查，加強運營分析控制，促進提升企業的運營效率和運營效果。第二，應該強化企業的資金支付以及費用支出控制管理，在資金開支控制流程方面嚴格資金支付申請、審批、符合、支付流程，在費用控制方面重點加強對企業內部各項開支范圍以及開支標準的精細化管理，增強企業的費用支出管控能力。第三，應該重點強化企業的全面預算控制管理，按照企業經營活動的實際情況等做好企業內部業務預算、財務預算以及資本預算的編制，綜合運用零基預算、滾動預算、彈性預算以及增量預算等多種預算編制方法，對企業內部的各項資源尤其是財務資源進行統籌安排，強化預算執行控制以及考核管理，確保預算管理目標的順利實現，促進財務管理目標的順利實現。

四是完善企業內部財務監督體系。有效防范企業財務困境問題，還應該注重加大財務監督力度，結合企業經營發展的實際需要明確審計工作職能定位，增強企業內部審計工作，確保企業內部審計工作規范化的開展實施。同時，還應該注重加快推進企業內部審計工作的轉型，從財務審計逐步向內部控制審計、經濟責任審計以及專項審計等方面拓展延伸，在內部審計方面加強對于企業價值增值目標的關注，及時發現消除企業經營活動開展過程中可能出現的各類財務困境問題，確保企業財務管理活動的正常穩健。

五是優化應對財務困境的經營策略。在企業日常經營活動的開展過程中，還應該積極探索各類經營措施的制定來避免財務困境。首先，應該積極探索增加企業收入的各項經營措施，尤其是結合市場行情等積極探索調整優化產品或者服務結構，積極探索運用各類非經常性損益等來增加企業的營業外收入，做好產品的開發創新，全面提升企業的盈利能力。其次，應該積極探索各類降低企業成本的措施，推進作業成本法，按照成本動因做好成本分配，提高成本核算水平，并推進企業成本的精細化管理措施，嚴格控制各類非生產性費用支出，有效降低企業的成本費用支出，全面強化企業的市場競爭力，增強企業的收入水平。此外，還應該高度重視對企業資本結構的優化，尤其是優化企業的融資模式，綜合考慮融資成本、風險評估，增強償債保障能力，確保企業生產經營過程中資金周轉的正常。

來源：管理會計知識匯  作者：王晨

（責任編輯：韓福恒）